你若理财，财会离你

关于个人理财问题，理财专家常说：你不理财，财不理你。那是说，你要理财啊，不然啊，财不会理你，财富会离你而去。

个人理财是指对个人财产的经营管理，是把个人财产，投资在各种理财产品，诸如股票、债券、基金、外汇、期货、黄金、房地产等等，以便达到财产的保值或增值的目的。一般人的理财，不外就是买股票，买房地产，希望通过这些投资，能够使个人的财富增加，最低要求是其财富增值要超过通货膨胀率。

你不理财，财不理你。这话简单易懂，你要理财，但如何理财才是？大家都毫无头绪，不知如何理财。银行和券商，看中了大部份的人都不会理财，便做起推销理财产品的生意来。其中最普遍的是向广大人民群众推销单位信托（即股票基金），再来便是向银行客户推销各种高回报的结构性产品（一般是债券）。还有理财专家的，可以按照你的条件和需要，给你量身定做，设计适合你的理财方案，虽然不收咨询费，其实际目的是要推销他们的理财产品，让你购买。

2008年9月爆发全球金融危机后，发生股灾，很多人发觉股票不能买了，高回报的债券也不能买了。那时候，人们只好乖乖地把钱存在银行的户头里，赚取那微薄的利息。股灾后的利率，全球存款利率都低得可怜，不说发达国家如美日欧，那里的利率降至史无前例的零利率水平，就说其他国家，银行给活期存款的利率也近乎零，新加坡银行给定期存款的年利率最高只有1%，而在马来西亚，定期存款还有年利率3%。

所幸全球金融风暴以来，世界各国的通货膨胀率极低，最高也不过1%-2%。考虑到通货膨胀率，新加坡银行存款的实际利率是零，甚至是负的。很多新加坡人觉得，钱存在新加坡银行只会贬值，于是越过长堤来新山的银行存款的人不少。这两年来他们亏大了。两年前，新加坡人为了理财，他们用1元新币换2.50令吉马币后，把钱存在马来西亚的银行的定期户头里，赚取3%-4%的年利率。两年来，马币对新币大幅度贬值，1新元已经能够换到3令吉马币，新币对马币涨了约20%，而马币对新元则贬了约17%，让新加坡存款人叫苦连天。

另外，我还记得30年前，即1986年新加坡中央公积金局推出投资股票计划，让公积金存户可以动用一部份的存款，自主投资于政府特选的蓝筹股。换句话说，政府让公积金存户可以在某种程度上，给自己的公积金存款做一点理财规划，除了户头存款能够赚取一些利息之外，还有可能在股市有所斩获，增加公积金财富。

政府推出的这项公积金拥股计划，在新加坡电讯公司上市时达到高潮，但是，也是这个质优的公司的上市让大部份公积金存户蒙受亏损。这个计划今天依然存在，可以投资的产品已扩大到除股票外，还有产业基金、单位信托基金、保险产品等，但是，投资在股票和产业基金的比例已不到20%，大部份是投资在保险产品和单位信托基金，而购买保险产品所占的比例超过一半以上。这是个理财上的好现象，不能不说是在股市蒙受巨大亏损，理财失败后，才发觉购买保险产品是个不错的理财选择。

股市有风险，入市须谨慎，债市有风险，入市也须谨慎。理财的人应该明白，理财也有风险。回报越高的理财产品，其风险越高，换句话说，投资在高回报理财产品的人，其蒙受损失的机会也越高。

我常常告诫我的学生，不要沉迷于股市。是的，投资股市赚钱快，但输钱也快。长期来说，投资股票输钱更多更加容易，投资股市输钱的人占了总数的至少80%，长期来说，只有不到20%的人赚钱。你如果热衷于买卖股票，你难道是那幸运的赚钱的20%？可惜，沉迷于股市的人都认为：他们就是那赚钱的20%人士。

笔者认为，当你有钱，琢磨如何理财时，第一个考虑的应该是购买房产，第二个考虑是购买保险产品。首先，有了房子，解决了个人衣食住行里的住的大问题，再也不用付出租金，付出的租金像泼出去的水；然后，长期来说，房产是涨价的（其实是它占用的土地涨价），而且是作倍数增长。然后是购买保险产品，特别是人寿保险和医疗保险，其功能是帮我们转移风险，补偿损失，在事件发生时，会给我们提供求之不得的保障，尤其是人到晚年时，医疗保险尤其重要。然而，很少人会先投资在房产，一个原因是首付不容易筹到，另一个原因是他们觉得炒股票炒外汇的刺激大，赚钱也快，但没有想到输钱更快。

究其实，绝大部份理财人士的理财目的，是追求高回报。追求高回报里面包含有一种贪的欲念，希望通过理财，取得高回报，能发家致富。我们应该明白的是，不追求高回报，是我们不受骗，不蒙受巨大亏损的保障。

你不理财，财不理你。你若理财，财会理你？我要说的是：常常，你若理财，财会离你！这才是真的！

（原文刊于 2016-10-09《星洲日报·百思莫解》）